2022一季度財(cái)險(xiǎn)公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入排名榜：老三家超市場(chǎng)，中小公司各有各的難，形勢(shì)逆轉(zhuǎn)！

2022年一季度

83家財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)排名

①保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入，同比11.62%

54家正增長(zhǎng)，36家超市場(chǎng)

②綜改后“老三家”提速

增速均超10%，車險(xiǎn)均超市場(chǎng)

③形勢(shì)逆轉(zhuǎn)“中小公司”變難

疫情反復(fù)，健康險(xiǎn)規(guī)范

自身經(jīng)營(yíng)等….

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2022年一季度

財(cái)險(xiǎn)公司保費(fèi)排名榜

“雙位數(shù)”增長(zhǎng)背后分化加劇

1. 一季度末保費(fèi)排名：Top10排名不變，國(guó)任、國(guó)元，增速?gòu)?qiáng)勁，排名上升！

去年，作為財(cái)險(xiǎn)業(yè)第一大險(xiǎn)種，車險(xiǎn)因綜改單均保費(fèi)下降影響，深陷負(fù)增長(zhǎng)，一定程度上拉低行業(yè)整體增速。

今年，因?yàn)榫C改的影響因素不再，車險(xiǎn)增速明顯提升，助力行業(yè)順利實(shí)現(xiàn)開(kāi)門紅，保費(fèi)增速超10%。

雖然，從一季度財(cái)險(xiǎn)公司的整體保費(fèi)增速看，與大家之前的預(yù)期相同，保費(fèi)端壓力減小，但是，具體到各家公司，卻呈現(xiàn)出差異加大的現(xiàn)象。

今日，我們就帶大家仔細(xì)看下，財(cái)險(xiǎn)公司的保費(fèi)排名和增長(zhǎng)情況。

2. 行業(yè)增速提升，險(xiǎn)企間差距卻加大，中小險(xiǎn)企更難了…

首先，從行業(yè)整體增速看，83家財(cái)險(xiǎn)公司，累計(jì)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入4207億，同比增長(zhǎng)11.6%，較上年同期明顯提速。

其實(shí)，去年四季度時(shí)，車險(xiǎn)綜改的影響就已經(jīng)不在，彼時(shí)行業(yè)的增速也只是提升到7.7%左右。

從這個(gè)角度看，2022年一季度，財(cái)險(xiǎn)業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)的背后，一是與車險(xiǎn)增速提升有關(guān)，二是非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)的增速也不低。

根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，粗略估算，意健險(xiǎn)的增速或超15%，非車險(xiǎn)的增速也超10%。

不過(guò)，在行業(yè)整體提速的背景下，財(cái)險(xiǎn)公司的分化卻越發(fā)明顯。

以往來(lái)講，中小險(xiǎn)企在規(guī)模與效益之間，往往都會(huì)優(yōu)先保規(guī)模，用較高的費(fèi)用去搶市場(chǎng)，超高速增長(zhǎng)并不難。

但是，從上圖可見(jiàn)，當(dāng)前中小險(xiǎn)企中多數(shù)公司的增速，都是低于行業(yè)的，與頭部險(xiǎn)企相比，跑贏市場(chǎng)變得更加艱難。

這一點(diǎn)，簡(jiǎn)單的從排名榜上，排名20名開(kāi)外的公司，排名變化之多、之大，也能看出一二。

表面上看，這是因?yàn)椴糠止镜脑鏊俨▌?dòng)較大，比如，29家負(fù)增長(zhǎng)的財(cái)險(xiǎn)公司中，一些險(xiǎn)企的增速，甚至低于-50%，與上年同期的反差極大。

如果具體去看，各家都有各家的難處，詳見(jiàn)后文。

3. 保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入，與原保險(xiǎn)保費(fèi)收入的差異~

此外，需要注意的是，本文所指保費(fèi)為“保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入”，是原保險(xiǎn)保費(fèi)收入與分保費(fèi)收入的總合。

與壽險(xiǎn)公司不同，財(cái)險(xiǎn)公司中大多都有分入業(yè)務(wù)，以2021年末的數(shù)據(jù)為例，87家財(cái)險(xiǎn)公司中，74家都有分入業(yè)務(wù)，占比超85%。

尤其是，大多數(shù)的外資險(xiǎn)企，分入占比較高，超過(guò)90%的就有愛(ài)和誼和勞合社兩家，超過(guò)40%的，也有史帶財(cái)產(chǎn)、三井住友等近4家。

近年來(lái)，關(guān)于直保公司經(jīng)營(yíng)再保業(yè)務(wù)，也漸成為一個(gè)風(fēng)口，詳見(jiàn)《再保險(xiǎn)迎“利好”：支持險(xiǎn)企自貿(mào)區(qū)分支，直接做分入業(yè)務(wù)》。

在中資財(cái)險(xiǎn)公司中，不少險(xiǎn)企的分入業(yè)務(wù)比例也超10%，比如，中石油專屬、前海聯(lián)合、華農(nóng)財(cái)險(xiǎn)、鐵路自保等。

不過(guò)，約75%以上的公司分入占比還是低于10%的，所以，大家還是可以將保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的排名，作為保費(fèi)排名的重要參考，只是要考慮下個(gè)體差異。

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形勢(shì)逆轉(zhuǎn)，頭部?jī)?yōu)勢(shì)突出

綜改后老三家提速，中小險(xiǎn)企的難

地區(qū)疫情、自身經(jīng)營(yíng)、首月0元等

1. 綜改過(guò)后老三家提速，頭部?jī)?yōu)勢(shì)凸顯，抓住非車機(jī)遇的百億險(xiǎn)企增速也高！

分規(guī)模去看，“13精”按照2021年末財(cái)險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入，將公司分為五類，分別是“老三家”、百億、50億、20億，和其他保費(fèi)規(guī)模小于20億的公司。

從上圖可以看到，與去年同期相比，頭部與中小公司之間的發(fā)展形勢(shì)逆轉(zhuǎn)，綜改之初是老三家降速最快，增速跑輸行業(yè)。

現(xiàn)在，老三家等頭部險(xiǎn)企提速，其他中小險(xiǎn)企降速，甚至于規(guī)模越小增速越低，保費(fèi)不足20億規(guī)模的險(xiǎn)企還是負(fù)增長(zhǎng)。

①綜改下半場(chǎng)，老三家車險(xiǎn)提速！

從當(dāng)前的情況看，也印證了我們此前說(shuō)的，隨著車險(xiǎn)綜改進(jìn)入下半場(chǎng)，老三家的優(yōu)勢(shì)越發(fā)突出，詳見(jiàn)《車險(xiǎn)綜改“下半場(chǎng)”風(fēng)向突變：老三家提速且盈利，中小公司虧損加劇，已無(wú)力再戰(zhàn)~》。

2022年一季度，老三家的車險(xiǎn)保費(fèi)增速均超10%，與上年同期形成截然反差，增速?gòu)呐茌斒袌?chǎng)變成全部跑贏市場(chǎng)。

因此，在車險(xiǎn)的助力之下，再加上非車險(xiǎn)的快速發(fā)展，人保和太保兩家公司，整體保費(fèi)增速都跑贏行業(yè)。

②百億和50億規(guī)模的險(xiǎn)企增速高，更多靠非車險(xiǎn)！

相較之下，百億險(xiǎn)企的增速能夠跑贏市場(chǎng)，更多靠的可能是非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)。

比如，增速超市場(chǎng)的公司，分別是國(guó)壽財(cái)、中華聯(lián)合、英大財(cái)產(chǎn)、國(guó)任財(cái)險(xiǎn)、永安財(cái)險(xiǎn)。

其中，中華、英大、國(guó)任等三家公司，當(dāng)前都是非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比較高。

再比如，50億規(guī)模的險(xiǎn)企中，增速超市場(chǎng)的

國(guó)元農(nóng)業(yè)、鼎和財(cái)產(chǎn)、中銀保險(xiǎn)等，非車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比也都超85%左右。

2. 中小險(xiǎn)企的難：部分地區(qū)疫情反復(fù)、股東和經(jīng)營(yíng)問(wèn)題、“首月0元”規(guī)范等…

至于，中小險(xiǎn)企的增速快速下滑，主要是受部分公司增速波動(dòng)較大，“忽高忽低”影響！

下圖我們以一些波動(dòng)較大的公司為例，看看他們背后的難處都有哪些？

去年7月開(kāi)始，財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的短期健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)就出現(xiàn)斷崖式下滑，這主要與互聯(lián)網(wǎng)新規(guī)的出臺(tái)和和監(jiān)管加大力度整頓市場(chǎng)有關(guān)。

按照要求，一年期及以下的健康險(xiǎn)，凡是分期繳費(fèi)的，必須保證各期金額一致。因此，“首月0元”的宣傳方式都將不復(fù)存在，詳見(jiàn)《銀保監(jiān)會(huì)連開(kāi)兩張罰單：頂格處罰“首月0元”等套路營(yíng)銷，水滴、微醫(yī)，兩家保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)被罰~》。

月繳業(yè)務(wù)的脫落，導(dǎo)致不少健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)為主的公司陷入負(fù)增長(zhǎng)，包括泰康在線，從上圖可見(jiàn)，今年一季度仍負(fù)增長(zhǎng)43%。

另外，一季度部分地區(qū)的疫情反復(fù)，導(dǎo)致吉林等地的車險(xiǎn)業(yè)務(wù)增速下滑，可能是鑫安汽車等公司，受分支機(jī)構(gòu)較少且集中影響，增速快速下滑的原因。

同時(shí)，火車出行人數(shù)也受影響，鐵路自保的增速也較上年同期大幅下滑。

另一類是亞太和都邦等，因?yàn)楣咀陨頎I(yíng)業(yè)問(wèn)題，一定程度上不利于公司發(fā)展。

比如，都邦償付能力承壓已申請(qǐng)延后執(zhí)行償二代二期工程，亞太的股東層面大比例抵押等。

由此可見(jiàn)，近兩年行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，面對(duì)疫情等多重因素，中小險(xiǎn)企想要尋求連續(xù)的高增長(zhǎng)變得越發(fā)困難。

3. 這兩家被停新的公司，陽(yáng)光信保、安心財(cái)險(xiǎn)…

最后，大家注意看排名倒數(shù)2名的公司，分別是陽(yáng)光信保和安心財(cái)險(xiǎn)，其中，安心財(cái)險(xiǎn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入僅為-0.09億。

這兩家公司的共同點(diǎn)是都有部分業(yè)務(wù)被監(jiān)管要求停止接受新業(yè)務(wù)，安心被停的是車險(xiǎn)，陽(yáng)光信保被停的是融資性信保業(yè)務(wù)。

詳見(jiàn)《一年虧損90億！“跌落神壇”的保證險(xiǎn)：從輝煌到?jīng)]落，不過(guò)是頭部的一場(chǎng)“游戲”~》。

此外，大家可能奇怪，為何安心的保費(fèi)收入能是負(fù)數(shù)？

這主要受兩方面因素影響，一是車險(xiǎn)新業(yè)務(wù)被停，保費(fèi)只能靠非車險(xiǎn)支撐，二是此前“分期繳費(fèi)”“按月繳費(fèi)”的業(yè)務(wù)，受監(jiān)管規(guī)范首月0元影響，退保業(yè)務(wù)大于新增業(yè)務(wù)，導(dǎo)致保費(fèi)為-900多萬(wàn)。

詳見(jiàn)《銀保監(jiān)會(huì)下監(jiān)管函：安心財(cái)險(xiǎn)，償付能力嚴(yán)重不足，責(zé)令停止車險(xiǎn)新業(yè)務(wù)，高管限薪！》。