2022一季度財險公司保險業(yè)務(wù)收入排名榜：老三家超市場，中小公司各有各的難，形勢逆轉(zhuǎn)！

2022年一季度

83家財險公司保費排名

①保險業(yè)務(wù)收入，同比11.62%

54家正增長，36家超市場

②綜改后“老三家”提速

增速均超10%，車險均超市場

③形勢逆轉(zhuǎn)“中小公司”變難

疫情反復(fù)，健康險規(guī)范

自身經(jīng)營等….

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2022年一季度

財險公司保費排名榜

“雙位數(shù)”增長背后分化加劇

1. 一季度末保費排名：Top10排名不變，國任、國元，增速強勁，排名上升！

去年，作為財險業(yè)第一大險種，車險因綜改單均保費下降影響，深陷負增長，一定程度上拉低行業(yè)整體增速。

今年，因為綜改的影響因素不再，車險增速明顯提升，助力行業(yè)順利實現(xiàn)開門紅，保費增速超10%。

雖然，從一季度財險公司的整體保費增速看，與大家之前的預(yù)期相同，保費端壓力減小，但是，具體到各家公司，卻呈現(xiàn)出差異加大的現(xiàn)象。

今日，我們就帶大家仔細看下，財險公司的保費排名和增長情況。

2. 行業(yè)增速提升，險企間差距卻加大，中小險企更難了…

首先，從行業(yè)整體增速看，83家財險公司，累計實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入4207億，同比增長11.6%，較上年同期明顯提速。

其實，去年四季度時，車險綜改的影響就已經(jīng)不在，彼時行業(yè)的增速也只是提升到7.7%左右。

從這個角度看，2022年一季度，財險業(yè)能夠?qū)崿F(xiàn)雙位數(shù)增長的背后，一是與車險增速提升有關(guān)，二是非車險業(yè)務(wù)的增速也不低。

根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)，粗略估算，意健險的增速或超15%，非車險的增速也超10%。

不過，在行業(yè)整體提速的背景下，財險公司的分化卻越發(fā)明顯。

以往來講，中小險企在規(guī)模與效益之間，往往都會優(yōu)先保規(guī)模，用較高的費用去搶市場，超高速增長并不難。

但是，從上圖可見，當(dāng)前中小險企中多數(shù)公司的增速，都是低于行業(yè)的，與頭部險企相比，跑贏市場變得更加艱難。

這一點，簡單的從排名榜上，排名20名開外的公司，排名變化之多、之大，也能看出一二。

表面上看，這是因為部分公司的增速波動較大，比如，29家負增長的財險公司中，一些險企的增速，甚至低于-50%，與上年同期的反差極大。

如果具體去看，各家都有各家的難處，詳見后文。

3. 保險業(yè)務(wù)收入，與原保險保費收入的差異~

此外，需要注意的是，本文所指保費為“保險業(yè)務(wù)收入”，是原保險保費收入與分保費收入的總合。

與壽險公司不同，財險公司中大多都有分入業(yè)務(wù)，以2021年末的數(shù)據(jù)為例，87家財險公司中，74家都有分入業(yè)務(wù)，占比超85%。

尤其是，大多數(shù)的外資險企，分入占比較高，超過90%的就有愛和誼和勞合社兩家，超過40%的，也有史帶財產(chǎn)、三井住友等近4家。

近年來，關(guān)于直保公司經(jīng)營再保業(yè)務(wù)，也漸成為一個風(fēng)口，詳見《再保險迎“利好”：支持險企自貿(mào)區(qū)分支，直接做分入業(yè)務(wù)》。

在中資財險公司中，不少險企的分入業(yè)務(wù)比例也超10%，比如，中石油專屬、前海聯(lián)合、華農(nóng)財險、鐵路自保等。

不過，約75%以上的公司分入占比還是低于10%的，所以，大家還是可以將保險業(yè)務(wù)收入的排名，作為保費排名的重要參考，只是要考慮下個體差異。

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形勢逆轉(zhuǎn)，頭部優(yōu)勢突出

綜改后老三家提速，中小險企的難

地區(qū)疫情、自身經(jīng)營、首月0元等

1. 綜改過后老三家提速，頭部優(yōu)勢凸顯，抓住非車機遇的百億險企增速也高！

分規(guī)模去看，“13精”按照2021年末財險公司的保費收入，將公司分為五類，分別是“老三家”、百億、50億、20億，和其他保費規(guī)模小于20億的公司。

從上圖可以看到，與去年同期相比，頭部與中小公司之間的發(fā)展形勢逆轉(zhuǎn)，綜改之初是老三家降速最快，增速跑輸行業(yè)。

現(xiàn)在，老三家等頭部險企提速，其他中小險企降速，甚至于規(guī)模越小增速越低，保費不足20億規(guī)模的險企還是負增長。

①綜改下半場，老三家車險提速！

從當(dāng)前的情況看，也印證了我們此前說的，隨著車險綜改進入下半場，老三家的優(yōu)勢越發(fā)突出，詳見《車險綜改“下半場”風(fēng)向突變：老三家提速且盈利，中小公司虧損加劇，已無力再戰(zhàn)~》。

2022年一季度，老三家的車險保費增速均超10%，與上年同期形成截然反差，增速從跑輸市場變成全部跑贏市場。

因此，在車險的助力之下，再加上非車險的快速發(fā)展，人保和太保兩家公司，整體保費增速都跑贏行業(yè)。

②百億和50億規(guī)模的險企增速高，更多靠非車險！

相較之下，百億險企的增速能夠跑贏市場，更多靠的可能是非車險業(yè)務(wù)。

比如，增速超市場的公司，分別是國壽財、中華聯(lián)合、英大財產(chǎn)、國任財險、永安財險。

其中，中華、英大、國任等三家公司，當(dāng)前都是非車險業(yè)務(wù)占比較高。

再比如，50億規(guī)模的險企中，增速超市場的

國元農(nóng)業(yè)、鼎和財產(chǎn)、中銀保險等，非車險業(yè)務(wù)占比也都超85%左右。

2. 中小險企的難：部分地區(qū)疫情反復(fù)、股東和經(jīng)營問題、“首月0元”規(guī)范等…

至于，中小險企的增速快速下滑，主要是受部分公司增速波動較大，“忽高忽低”影響！

下圖我們以一些波動較大的公司為例，看看他們背后的難處都有哪些？

去年7月開始，財險公司經(jīng)營的短期健康險業(yè)務(wù)就出現(xiàn)斷崖式下滑，這主要與互聯(lián)網(wǎng)新規(guī)的出臺和和監(jiān)管加大力度整頓市場有關(guān)。

按照要求，一年期及以下的健康險，凡是分期繳費的，必須保證各期金額一致。因此，“首月0元”的宣傳方式都將不復(fù)存在，詳見《銀保監(jiān)會連開兩張罰單：頂格處罰“首月0元”等套路營銷，水滴、微醫(yī)，兩家保險經(jīng)紀(jì)被罰~》。

月繳業(yè)務(wù)的脫落，導(dǎo)致不少健康險業(yè)務(wù)為主的公司陷入負增長，包括泰康在線，從上圖可見，今年一季度仍負增長43%。

另外，一季度部分地區(qū)的疫情反復(fù)，導(dǎo)致吉林等地的車險業(yè)務(wù)增速下滑，可能是鑫安汽車等公司，受分支機構(gòu)較少且集中影響，增速快速下滑的原因。

同時，火車出行人數(shù)也受影響，鐵路自保的增速也較上年同期大幅下滑。

另一類是亞太和都邦等，因為公司自身營業(yè)問題，一定程度上不利于公司發(fā)展。

比如，都邦償付能力承壓已申請延后執(zhí)行償二代二期工程，亞太的股東層面大比例抵押等。

由此可見，近兩年行業(yè)競爭的加劇，面對疫情等多重因素，中小險企想要尋求連續(xù)的高增長變得越發(fā)困難。

3. 這兩家被停新的公司，陽光信保、安心財險…

最后，大家注意看排名倒數(shù)2名的公司，分別是陽光信保和安心財險，其中，安心財險的保險業(yè)務(wù)收入僅為-0.09億。

這兩家公司的共同點是都有部分業(yè)務(wù)被監(jiān)管要求停止接受新業(yè)務(wù)，安心被停的是車險，陽光信保被停的是融資性信保業(yè)務(wù)。

詳見《一年虧損90億！“跌落神壇”的保證險：從輝煌到?jīng)]落，不過是頭部的一場“游戲”~》。

此外，大家可能奇怪，為何安心的保費收入能是負數(shù)？

這主要受兩方面因素影響，一是車險新業(yè)務(wù)被停，保費只能靠非車險支撐，二是此前“分期繳費”“按月繳費”的業(yè)務(wù)，受監(jiān)管規(guī)范首月0元影響，退保業(yè)務(wù)大于新增業(yè)務(wù)，導(dǎo)致保費為-900多萬。

詳見《銀保監(jiān)會下監(jiān)管函：安心財險，償付能力嚴(yán)重不足，責(zé)令停止車險新業(yè)務(wù)，高管限薪！》。