導(dǎo)語：美國金融科技Marqeta專注于為初創(chuàng)企業(yè)提供現(xiàn)代化的發(fā)卡和支付處理服務(wù)。

Part1 公司概述

1.1 公司簡介

位于美國加利福尼亞的金融科技公司Marqeta，成立于2010年，是一家致力于為客戶提供虛擬卡，企業(yè)預(yù)付卡和企業(yè)信用卡的支付技術(shù)服務(wù)供應(yīng)商。

Marqeta員工達(dá)到800+名，業(yè)務(wù)涉及全球39個(gè)國家，有10年發(fā)卡經(jīng)驗(yàn)，截至目前，Marqeta累計(jì)發(fā)卡達(dá)到5億張。2021年6月9日，Marqeta在納斯達(dá)克正式上市，發(fā)行價(jià)27美元/股，籌資額為12.27億美元。

1.2 創(chuàng)立背景

2004年，Marqeta創(chuàng)始人Jason Gardner創(chuàng)辦了集營銷、管理和支付處理服務(wù)于一身的公司PropertyBridge，后該公司將主要業(yè)務(wù)集中在支付領(lǐng)域。

2007年，國際快速匯款公司MoneyGram以2800萬美元收購了PropertyBridge。

基于PropertyBridge的成功經(jīng)驗(yàn)，Jason Gardner將目光投向發(fā)卡領(lǐng)域，打造了世界上第一個(gè)開放API的現(xiàn)代發(fā)卡平臺(tái)Marqeta。

1.3 融資情況

（資料來源：天眼查）

Part 2 公司業(yè)務(wù)

Marqeta為各行各業(yè)提供量身定制、靈活且安全的支付解決方案。Marqeta的核心業(yè)務(wù)有以下幾點(diǎn)：

2.1 發(fā)行卡片

Marqeta發(fā)行預(yù)付卡、借記卡、信用卡這三種類型的卡片，卡片的形式分為實(shí)體卡、虛擬卡和代幣化卡。

2.1.1卡片類型

（1）預(yù)付卡

預(yù)付卡類似于借記卡或信用卡，但持有有限數(shù)量的資金，并且不直接與銀行賬戶或信用額度相關(guān)聯(lián)。Marqeta為預(yù)付卡提供動(dòng)態(tài)支出控制和即時(shí)資金，以優(yōu)化現(xiàn)金流并減少支付欺詐。

①創(chuàng)建一次性和多次性卡片

②使用動(dòng)態(tài)支出控制和即時(shí)資金配置卡片

③將預(yù)付卡配置到數(shù)字錢包

④即時(shí)發(fā)現(xiàn)卡片

⑤監(jiān)測卡片活動(dòng)

（2）借記卡

①開戶和發(fā)行借記卡

使用強(qiáng)大的KYC開立賬戶并發(fā)行實(shí)體、虛擬和代幣化借記卡。

②資金賬戶

利用直接存款和其他資金機(jī)制，用戶可以立即開始消費(fèi)。

③管理交易

定義卡消費(fèi)授權(quán)規(guī)則、提供ATM訪問權(quán)限并促進(jìn)卡對(duì)卡支付。

④分析消費(fèi)者活動(dòng)

利用Marqeta儀表板和數(shù)據(jù)洞察來監(jiān)控帳戶活動(dòng)。

（3）信用卡

①集中管理

使用Marqeta儀表板可以輕松配置信用卡的參數(shù)并利用內(nèi)置工作流程使團(tuán)隊(duì)高效協(xié)作。

②返現(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)

Marqeta提供返現(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)，企業(yè)客戶可以根據(jù)需要設(shè)置返現(xiàn)獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃。

③API定制

企業(yè)客戶可以使用一百多個(gè)基于信用卡的API在應(yīng)用或網(wǎng)站中打造原生信用卡體驗(yàn)。

2.1.2 卡片發(fā)行

①在沙盒中構(gòu)建和測試卡片

開發(fā)人員可以在沙盒中創(chuàng)建卡產(chǎn)品，設(shè)置資金來源、持卡人、PAN（主帳號(hào)）、PIN（個(gè)人識(shí)別碼）、CVC（卡驗(yàn)證碼）等信息，并可以利用私人沙盒模擬交易。

②發(fā)行和使用卡片

客戶可以與Marqeta合作銀行、Visa和Mastercard等卡組織集成，發(fā)行和使用虛擬卡。

③使用開放API配置卡片

客戶可以定義卡的屬性，例如設(shè)置在ATM、線上或銷售點(diǎn)的使用權(quán)限。另外，客戶還可以設(shè)置一次性卡片（該卡會(huì)在完成一次交易后被禁用）或多次卡（該卡會(huì)在到達(dá)某個(gè)特定時(shí)間后被禁用）。

④自定義實(shí)體卡

客戶可以根據(jù)自己的需要定制品牌卡。對(duì)于實(shí)體卡，客戶可自定義選擇磁條、NFC以及Europay、Visa和Mastercard(EMV)芯片。

⑤將卡代記化并集成到數(shù)字錢包中

將卡配置到數(shù)字錢包中，提高支付解決方案的采用率和減少欺詐行為。

⑥管理卡片

客戶使用Marqeta管理卡片的生命周期，比如卡片的訂購、激活、設(shè)置到期、暫停、終止等；通過 API管理丟失、被盜和損壞的卡片；批量處理卡片履行、庫存和運(yùn)輸；使用交互式語音助手 (IVR) 進(jìn)行卡激活、PIN 設(shè)置、余額查詢以及卡丟失或被盜報(bào)告等操作。

⑦將卡片安全地嵌入應(yīng)用程序

客戶可以使用可自定義的小部件將敏感卡數(shù)據(jù)安全地嵌入到應(yīng)用程序中。持卡人可以在網(wǎng)絡(luò)和移動(dòng)應(yīng)用程序安全地激活卡片并設(shè)置PIN。

2.2 處理交易

Marqeta在卡片交易處理方面的服務(wù)包括身份驗(yàn)證、支出控制、即時(shí)充值。

特點(diǎn)：

①確保身份安全認(rèn)證

Marqeta提供了多種安全驗(yàn)證方式：PIN、 簽名驗(yàn)證、地址驗(yàn)證、CVV、3D Secure (3DS)。

②自定義控制權(quán)限

企業(yè)客戶可以根據(jù)自己的業(yè)務(wù)規(guī)則實(shí)時(shí)授權(quán)交易，可以按商戶、商戶類別、商戶組、金額、用戶、用戶組、使用頻率、使用時(shí)間、開始/結(jié)束時(shí)間等來限制消費(fèi)。

③即時(shí)充值

Marqeta的Just-in-Time (JIT)即時(shí)注資功能有利于擴(kuò)大客戶的業(yè)務(wù)范圍，它的原理是這樣的：一般來說，我們使用銀行借記卡購買物品時(shí)需要在借記卡個(gè)人賬戶中存有一定的資金，但是JIT功能不需要消費(fèi)者在借記卡中預(yù)留余額。在消費(fèi)者與某商家的交易被批準(zhǔn)之后，Marqeta所發(fā)行的余額為0的借記卡被授權(quán)后會(huì)實(shí)時(shí)注入資金，從而使消費(fèi)者能夠順利完成交易行為。

④實(shí)時(shí)通知

Marqeta為每筆支付提供實(shí)時(shí)通知。

⑤加速對(duì)賬

用戶可以將自定義元數(shù)據(jù)注入到每個(gè)交易中以加速對(duì)賬。

2.3 應(yīng)用程序

強(qiáng)大的應(yīng)用程序?yàn)镸arqeta的成功奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，關(guān)鍵應(yīng)用程序有以下幾個(gè)：

①開發(fā)者工具

客戶可以使用API、SDK、widgets（小組件）和文檔在私人沙盒中創(chuàng)建和測試卡片。

②卡管理工具

發(fā)行和管理卡片、查看卡片產(chǎn)品配置、監(jiān)測持卡人交易、報(bào)告卡片丟失或被盜。

③風(fēng)險(xiǎn)控制

使用專為發(fā)卡機(jī)構(gòu)打造的一套產(chǎn)品管理保障卡片整個(gè)生命周期的安全性和合規(guī)性。

④爭議管理

通過簡化的工作流程創(chuàng)建、提交和管理爭議和拒付。

⑤數(shù)據(jù)洞察

實(shí)時(shí)監(jiān)控卡片使用情況并根據(jù)目標(biāo)跟蹤調(diào)整業(yè)務(wù)計(jì)劃。

⑥管理控制

可以通過此應(yīng)用為支付設(shè)置權(quán)限、查看詳細(xì)的審核日志。

Part3 替代產(chǎn)品

發(fā)卡平臺(tái)Nium可以看作是Marqeta的替代產(chǎn)品。

Nium提供的服務(wù)有：

①Nium Pay Out

Nium Pay Out可讓客戶向全球190多個(gè)市場付款。

②Nium Pay In

在35個(gè)不同的國家設(shè)立虛擬銀行賬戶，并通過銀行轉(zhuǎn)賬、銀行卡和錢包接受付款。

③Issue-cards

在世界各地發(fā)行卡片，使全球勞動(dòng)力、供應(yīng)鏈或客戶群實(shí)現(xiàn)支付現(xiàn)代化。

④Crypto as a Service

Nium為客戶提供嵌入加密金融服務(wù)，使支付與加密緊密結(jié)合。